Напередодні з'їзду Демократичної партії - 5 липня - Хіларі Клінтон оголосила низку нових пропозицій щодо вищої освіти. Ключові заходи включали скасування навчання в коледжах для сімей з річним доходом менше 125,000 XNUMX доларів США та тримісячний мораторій на виплату федеральної студентської позики.

Первинний план Клінтон передбачав, що федеральний уряд і штати фінансують державні коледжі для студентів не довелося б брати в борг, щоб покрити навчання якщо вони працювали не менше 10 годин на тиждень.

Команда переглянутий план вищої освіти представляє чіткий зсув вліво і, ймовірно, зусилля, щоб зміцнити її підтримку серед все ще скептично налаштовані молоді прихильники Берні Сандерса.

Як дослідник фінансів вищої освіти, моє питання полягає в тому, чи коштують ці пропозиції, за оцінками 450 мільярдів доларів протягом наступних 10 років, отримає достатню користь від того, що понад 10 мільйонів виборців, які навчаються в коледжі, борються за погашення кредитів.

Як працюють процентні ставки за студентською позикою

Зазвичай студенти платять процентні ставки, встановлені Конгресом та президентом, за свої федеральні студентські позики.

Протягом останнього десятиліття процентні ставки для студентів студентів коливалися від 3.4 відсотка до 6.8 відсотка. Ставки за федеральними позиками PLUS варіювались від 6.3 відсотків до 8.5 відсотків. Позики Федерального ПЛЮС вимагають перевірки кредиту і часто їх підписують батьки або дружини. Федеральні студентські позики не мають таких вимог.

Поки студенти платять таку високу процентну ставку, ставки на 15-річну іпотеку в даний час нижче трьох відсотків.

Також важливо відзначити роль приватних позичкових компаній, які нещодавно вийшли на цей ринок. За останні кілька років приватні компанії, такі як CommonBond, Дорогий та SoFi а також традиційні банки пропонували рефінансувати відбір студентських позик за процентними ставками, які становлять від двох відсотків до восьми відсотків залежно від заробітку студента та їхньої кредитної історії.

Однак, на відміну від федеральних позик (які доступні майже кожному, хто відвідує коледжі, що беруть участь у федеральних програмах фінансової допомоги), приватні компанії обмеження рефінансування студентам, які вже закінчили коледж, мають роботу та отримують високий дохід відносно щомісячних виплат за кредитом.

Аналітики підрахували це 150 млрд доларів федерального уряду Портфель студентських позик на 1.25 трильйона доларів - або більше 10 відсотків усіх доларів позики - ймовірно, має право на рефінансування через приватний ринок - більша частина, ймовірно, для аспірантури.

Багато демократів, такі як сенатор Елізабет Уоррен від штату Массачусетс, домагаються, щоб усі студенти отримали зниження процентних ставок за їх федеральними позиками на роки. Кандидат від Республіканської партії Дональд Трамп теж поставив під сумнів чому федеральний уряд отримує прибуток на студентські позики - хоча чи насправді уряд отримує прибуток менш зрозуміло.

Питання з рефінансуванням позик

Процентні ставки за студентськими позиками були набагато вищими п’ять-десять років тому (від 10 до 6.8 відсотка залежно від виду позики). Дозвіл студентам здійснювати рефінансування за нинішніми ставками від 3.76 відсотків до 6.31 відсотків означало б, що деякі студенти можуть знизити щомісячні виплати.

Але питання полягає в тому, скільки студентів виграє від рефінансування?

Студенти з найбільшою заборгованістю, як правило, є випускниками коледжу найменш вірогідні боротися за погашення своїх позик. Крім того, вони часто можуть рефінансувати через приватний ринок за ставками, порівнянними із пропонованими федеральним урядом.

З іншого боку, боржники-позичальники вже мають ряд варіанти погашення, орієнтовані на дохід через федеральний уряд, який може допомогти їм управляти своїми позиками. Деякі їхні позики також можуть бути прощені через 10-25 років платежів.

Крім того, більша частина зростає у федеральних студентських позиках зараз в планах, що визначаються доходами, роблячи рефінансування набагато менш вигідним, ніж це було б 10 років тому. Відповідно до планів, що визначаються доходами, щомісячні виплати не прив’язані до процентних ставок.

Отже, на перший погляд, дозволити студентам рефінансувати федеральні позики було б вигідно. Але насправді через зростання приватного рефінансування для студентів з більш високим рівнем доходу та наявності планів, спрямованих на отримання доходу, для студентів з нижчими доходами, порівняно невелика кількість студентів, скоріше за все, виграє.

Чому введення мораторію буде важким

на запропонований тримісячний мораторійКлінтон заявила, що може продовжувати це шляхом виконавчих дій, як тільки вступить на посаду - що потенційно може зробити це найважливішою частиною її плану.

Протягом цих трьох місяців Департамент освіти та компанії, що обслуговують студентські позики, звертатимуться до позичальників, щоб допомогти їм записатися до планів, що визначаються доходами, що дозволить зменшити щомісячні виплати.

Тож, чи допоможе мораторій на виплату студентської позики боргуючим позичальникам?

Проблема полягає в тому, що звернутися до кожного із оцінюваних 41.7 млн. Студентів мають федеральні студентські позики за тримісячний період було б геркулесівським завданням, враховуючи наявні ресурси Департаменту освіти.

В даний час близько п'ятої частини федерального уряду портфель студентських позик, або 260 мільярдів доларів є відстрочкою або терпінням, що означає, що студенти відкладають виплати до пізніше.

По-іншому, приблизно 3.5 мільйона позик відстають принаймні на 30 днів від виплат, а вісім мільйонів позик є дефолтом. Це може означати, що ці студенти не здійснювали платіж принаймні рік.

Спроба зв’язатися з 3.5 мільйонами студентів за тримісячний термін буде важкою пропозицією, не кажучи вже про те, щоб зв’язатися з мільйонами додаткових студентів, які відкладають виплати на потім.

Існують також інші питання, з якими повинні розібратися співробітники Департаменту освіти та кредитні служби, які можуть бути важливішими, ніж загальний мораторій на виплату.

Майже 60 відсотків студентів, які були зараховані до планів виплат на основі доходу не подати щорічні документи. Ця документація необхідна, щоб студенти залишались у цих програмах. І якщо цього не зробити, багато студентів стикаються з вищими щомісячними виплатами.

Орієнтація потрібна на найбільш потребуючих студентів

На мій погляд, пропозиції Клінтона щодо дозволу студентам рефінансувати свої позики за нижчими ставками через федеральний уряд та тримісячний мораторій на виплати навряд чи будуть корисними для багатьох студентів.

Будемо сподіватися, що кампанія Клінтона зосередить пізніші версії пропозиції на позичальниках, які найбільше потребують допомоги. Якщо ні, це може дати можливість для кампанії Трампа випустити узгоджену програму вищої освіти.

про автора

Роберт Келчен, Доцент кафедри вищої освіти, Університет Сетона Холла

Ця стаття була спочатку опублікована на Бесіда. Читати оригінал статті.

Суміжні книги

at InnerSelf Market і Amazon