Ще раз цього тижня Королівська комісія Хейна повідомила тривожну новину про неправомірні дії щодо клієнтів наших найбільших фінансових установ. Цього разу супер рахунки були пограбовані на благо акціонерів.
недавній дослідження від економістів Федерального резервного резерву Сполучених Штатів вважає, що ця проблема не властива лише Австралії. Якщо це правда, це підтверджує аргумент про те, що більші фінансові установи повинні бути розбиті або піддатися більш ретельному контролю.
Дослідники виявили, що більші банківські організації частіше, ніж їхні менші колеги, зазнають "операційних втрат". І безумовно, найбільш значущою категорією (на яку припадає значний 79%) серед операційних збитків була «Клієнти, продукти та ділова практика».
Ця категорія фіксує збитки від “ненавмисного або необережного невиконання професійних зобов’язань перед конкретними клієнтами або від природи або дизайну товару”. Коли банк потрапляє в неправомірні дії щодо клієнтів, він повинен поправити клієнтів - так званий процес санації.
Це категорія, яка чудово фіксує питання, що розглядаються королівською комісією. Операційні збитки також включають такі речі, як шахрайство, пошкодження фізичних активів та збої в системі.
В останні тижні ми багато чули про те, що австралійські банки повинні компенсувати клієнтам. Однак вартість банку набагато більша за доларову вартість, яку отримують клієнти.
Адміністративні витрати на такі програми є значними, і тоді є судові витрати та законодавчі штрафи.
Хоча ніхто не шкодує, що банки повинні зазнати наслідків своїх неправомірних дій, регулятори контролюють ці збитки через можливість того, що вони можуть збільшити ймовірність банкрутства банків.
Іншим аспектом дослідження Федерального резерву є розмір збитків. Одним із прикладів є те, коли п’ять найбільших іпотечних службовців у США досягли рівня Розрахунок на 25 мільярдів доларів США з урядом США щодо неналежного обслуговування іпотечного кредиту та шахрайства з викупом майна.
В іншому прикладі, великий американський банківський холдинг виплатив понад 13 млрд. Доларів США за зловживання ризикованими іпотечними кредитами до кризису 2008 року. Поселення такого розміру просто не відбувалися в Австралії.
Чому більші банки?
Можна припустити, що економія масштабу - зниження витрат на одиницю в міру збільшення обсягу виробництва - також стосується управління ризиками. Чим більша організація, тим більша ймовірність вкладання коштів у якісні, надійні системи управління ризиками та персонал. Якщо це так, то великий банк повинен управляти ризиком ефективніше, ніж менший.
Потім слід зменшити можливість несподіваних експлуатаційних втрат. Більші фінансові установи можуть також залучити більш ретельний контроль, що може допомогти вдосконалити практику управління ризиками та зменшити збитки.
Але навпаки, здається, правда, на основі аналізу американських банків за 2001-2016 роки.
На кожне збільшення розміру на 1% (як вимірюється сукупними активами) відбувається збільшення операційних втрат на 1.2%. Іншими словами, банки мають досвід неекономія масштабу. І цим особливо керується категорія клієнтів, продуктів та ділової практики.
У цій категорії втрати прискорюються ще швидше із збільшенням розміру банку.
Це може бути наслідком збільшення складності у великих фінансових установах, що ускладнює управління ризиками, а не ускладнює. У міру збільшення розмірів та складності фірм, мабуть, стає вищим завданням для вищих керівників та директорів забезпечити належний контроль.
Це підтверджує аргумент, що деякі фінансові установи простозанадто великий для управління”, А також„ занадто великий, щоб не вдалося ”. Якщо більші фінансові установи дають гірші результати для споживачів, є аргумент для розпаду більших установ або посилення контролю.
Чи відбувається в Австралії те саме, що і в США? Тематичні дослідження, представлені королівською комісією, припускають, що це може бути, але дослідникам важко точно знати.
Австралійські банки не зобов'язані публічно розголошувати вичерпні дані про операційні збитки. APRA може мати доступ до такої інформації, але будь-який аналіз, проведений регулятором щодо неї, не є загальнодоступним.
Можливо, це питання варто вивчити комісарові Хейну.
про автора
Елізабет Шиді, доцент - Управління фінансовими ризиками, Університет Маккуорі
Ця стаття була спочатку опублікована на Бесіда. Читати оригінал статті.
Суміжні книги
at InnerSelf Market і Amazon
