|
Помилково вважати, що фінансові ентузіасти можуть передбачити невизначену поведінку ринків. (Шаттерсткі)
Деякі ентузіасти фондового ринку стверджують, що можуть передбачати тенденції фінансового ринку з фантастичною точністю.
Незважаючи на складність міжнародних фінансів, вони запевняють нас, що ми можемо отримати значні прибутки, якщо будемо виконувати їхні рекомендації та наслідувати їхню поведінку.
Але чи дійсно можливо точно передбачити поведінку фінансових ринків?
Як експерт із психології прийняття рішень, який спеціалізується на дослідженні складності, я мав можливість поглибити своє розуміння людського пізнання та його здатності контролювати складне середовище реального світу. Наразі мої висновки тверезі й непрості.
Комплексні рішення
На думку багатьох дослідників науки про прийняття рішень, розуміння та управління складність є найбільшим викликом цифрової ери. Складність стосується невизначеності середовища, в якому ми щодня приймаємо рішення.
Хоча деякі з наших фінансових виборів можуть здаватися простими та самоочевидними (збереження частини нашого доходу, встановлення бюджету, погашення боргу), середовище, в якому робиться цей вибір, є непередбачуваний.
Стратегії, які ми приймаємо, безумовно, не є безпомилковими; наші знання не гарантують нашого успіху, а наслідки кожного з наших рішень невизначені та унікальні. Це пояснює, чому середовище, в якому ми приймаємо щоденні рішення, насправді дуже складне. Вони включають багато взаємопов’язаних факторів, які постійно змінюються з нашим втручанням чи без нього. Не кажучи вже про те, що цілі, які ми ставимо перед собою, часто є самими собою суперечливий.
Наприклад, як ми можемо максимізувати прибутки від інвестицій, мінімізуючи вплив коливань ринку?
Стикається з фінансовими труднощами
Зіштовхнувшись із фінансовою складністю, людське пізнання схильне віддавати перевагу редукціоністському підходу до обробки інформації, який іноді називають «тунелювання». Зіткнувшись із перевантаженням інформацією, породженою складністю, ми схильні зосереджуватися на одному або кількох конкретних аспектах ситуації, а не на всій доступній інформації, оскільки забагато інформації вбиває інформацію. Іншими словами, ми обираємо короткі шляхи. І вгадайте що? Такі спрощені способи мислення можуть призвести до упереджених рішень.
Ми часто робимо помилку, приписуючи низьку ефективність нашого портфеля акцій одній події, яка виділяється в нашій свідомості. Ми помилково вважаємо, що наші інвестиції зростатимуть лінійно, хоча насправді вони вразливі до експоненційних коливань, спричинених кризами та несподіваними подіями. Ми погано реагуємо на невдалі інвестиції, зосереджуючись на наслідках, які могли б пояснити наші фінансові труднощі, а не поглиблюючи наше розуміння того, чому компанія, в яку ми сліпо вірили (або сектор, у якому вона працює), зазнає труднощів.
Нарешті — і це людська природа — ми схильні приписувати відповідальність за свої невдачі зовнішнім факторам, які ми не контролюємо. Наприклад, у нас може виникнути спокуса звинуватити збитки певних підприємств у туристичному секторі в поганих літніх погодних умовах. Але, роблячи це, ми ігноруємо важливість якості продуктів і послуг, які пропонують підприємства, або наскільки гостинний їхній персонал.
І ринкові ентузіасти у всьому цьому?
Моя остання робота підтримує літературу з розв’язання складних проблем: незалежно від того, є ми експертами чи новачками, розуміння та оволодіння складністю є складним завданням.
Багато ентузіастів ринку продемонструють більшу майстерність у розробці інвестиційної стратегії, управлінні портфелем або доступі до певних інвестицій.
Однак було б помилкою вважати, що вони можуть передбачити невизначену поведінку ринків. Справа не обов’язково в фінансових знаннях, а в природних обмеженнях людського пізнання, коли воно стикається зі складністю.
Зіткнувшись із міжнародними фінансами, існує «стіна складності», за яку особливо важко просунутися, і ми всі схильні до упередженості та помилок.
Отже, як нам орієнтуватися в цьому?
Незважаючи на численні труднощі фінансової складності, є світло в кінці тунелю, якщо ми знаємо, що робити. Хоча ще належить провести багато досліджень, дослідники зберігають оптимізм щодо конкретних методів, які вже можуть допомогти нам приймати більш обґрунтовані рішення.
1. Навчіться мислити системно
Системне мислення це спосіб сприйняття реальності, який допомагає нам краще розуміти складні середовища реального світу та працювати з ними.
Незалежно від того, чи хочете ви навчитися краще керувати своїм бюджетом або розумно інвестувати на фондовому ринку, візьміть за звичку малювати візуальні зображення фінансових проблем, які ви хочете вирішити.
Причинно-наслідкові діаграми, які використовують прості символи (знак +, щоб показати зміну в одному напрямку між двома факторами, і знак –, щоб показати протилежні зміни), дозволяють швидко проілюструвати ступінь і масштаб проблеми за допомогою що представляють зв'язки між частинами однієї системи.
Але не помиляйтеся, деякі фактори важко передбачити.
Коротше кажучи, навчіться думати про «наслідки наслідків» свого вибору, перш ніж приймати будь-яке рішення.
2. Будь сміливим, терпи невизначеність
Навчіться терпіти ситуації, які, на перший погляд, не мають чітких рішень і залишають у вас сумніви.
Фінансові ринки непередбачувані та погано структуровані, що створює «злі проблеми».
У цих середовищах неоднозначність є нормою. Прийняття невизначеності дозволяє нам перетворювати проблеми на можливості, а не приймати поспішні рішення або замикатися в бездіяльності.
Немає єдиного «правильного рішення» складної фінансової проблеми. Знайдіть хвилинку, щоб оцінити свої варіанти.
3. Перевірте свої переконання та упередження
Не намагайтеся досліджувати та інтерпретувати фінансову інформацію на основі припущень, які вам дорогі. Протиставте свої упереджені ідеї, використовуючи джерела, до яких ви б зазвичай не зверталися, оскільки вони займають протилежну позицію.
Що б сказав друг або колега, який вам подобається, але в корені з вами не згоден?
4. Не довіряйте тому, що легко спадає на думку
Участь у надихаючій конференції про стійку економіку чи уважне прослуховування телевізійного репортажу про фінансову етику не гарантує, що отримана з неї інформація допоможе у прийнятті рішення.
Хоча цю інформацію легше отримати з пам’яті, вона не обов’язково має значення. Не переоцінюйте ймовірність події лише тому, що ви можете уявити її дуже детально.
Отримайте інформацію з кількох джерел і перевірте їх достовірність.
Тепер що?
Неможливо стати фахівцем у будь-якій галузі, не вдавшись до необхідної практики. Тому вам важливо особисто заглибитися у світ фінансів.
Завдяки досвіду ви розвинете свої навички, щоб краще оцінювати складність. Щоб допомогти вам у цьому, було б гарною ідеєю звернутися за допомогою до компетентного спеціаліста, який проведе вас через цей надзвичайно складний процес.
Але пам’ятайте: коли йдеться про складність, ви – людина, як і ті, хто стверджує, що вміє читати майбутнє.
Бенуа Бешар, Docteur en psychologie de la décision Ph.D., Університет Лаваля
Ця стаття перевидана з Бесіда за ліцензією Creative Commons. Читати оригінал статті.
Книги про підвищення продуктивності зі списку бестселерів Amazon
«Пік: секрети нової наукової експертизи»
Андерс Ерікссон і Роберт Пул
У цій книзі автори спираються на свої наукові дослідження, щоб зрозуміти, як кожен може покращити свою ефективність у будь-якій сфері життя. У книзі пропонуються практичні стратегії для розвитку навичок і досягнення майстерності, зосереджені на навмисній практиці та зворотному зв’язку.
Натисніть, щоб дізнатися більше або замовити
«Атомарні звички: простий і перевірений спосіб створити хороші звички та позбутися поганих»
Джеймс Клір
Ця книга пропонує практичні стратегії формування хороших звичок і позбавлення від поганих з акцентом на невеликі зміни, які можуть призвести до великих результатів. Книга спирається на наукові дослідження та приклади з реального світу, щоб надати корисні поради всім, хто хоче покращити свої звички та досягти успіху.
Натисніть, щоб дізнатися більше або замовити
«Мислення: нова психологія успіху»
Керол С. Двек
У цій книзі Керол Двек досліджує концепцію мислення та те, як воно може вплинути на нашу продуктивність і успіх у житті. Книга пропонує зрозуміти різницю між фіксованим мисленням і мисленням зростання, а також пропонує практичні стратегії розвитку мислення зростання та досягнення більшого успіху.
Натисніть, щоб дізнатися більше або замовити
«Сила звички: чому ми робимо те, що робимо в житті та бізнесі»
Чарльз Духігг
У цій книзі Чарльз Дагігг досліджує науку, що стоїть за формуванням звички, і те, як її можна використовувати для покращення наших результатів у всіх сферах життя. Книга пропонує практичні стратегії розвитку хороших звичок, відмови від поганих і створення тривалих змін.
Натисніть, щоб дізнатися більше або замовити
«Розумніше, швидше, краще: секрети продуктивності в житті та бізнесі»
Чарльз Духігг
У цій книзі Чарльз Дагіг досліджує науку про продуктивність і те, як її можна використовувати для покращення наших результатів у всіх сферах життя. Книга спирається на реальні приклади та дослідження, щоб надати практичні поради для досягнення більшої продуктивності та успіху.
