Версія цієї історії була надрукована спільно з Пост-диспетчер Сент-Луїса.

У 2008 році позикодавці зазнали великої поразки, коли законодавча влада штату Огайо заборонила позичати дорогі кошти. Того ж року вони знову програли, коли кинули більше $ 20 мільйонів у спробі відкотити закон: Громадськість проголосувала проти майже двома проти одного.

Але через п’ять років в Огайо все ще працюють сотні магазинів позикових платежів, щорічні тарифи можуть становити 700 відсотків.

Це лише один із прикладів стійкості галузі. У штаті за штатом, де кредитори стикаються з небажаним регулюванням, вони знаходять способи продовжувати надавати дорогі позики.

Іноді, як і в Огайо, позикодавці застосовують лазівки в законодавстві. Але частіше вони реагували на закони, орієнтовані на один вид дорогих позик, випускуючи інші продукти, що мають тризначні річні ставки.

Безумовно, існують держави, які успішно заборонили використання дорогих кредиторів. Сьогодні Арканзас - це острів, оточений ще шістьма штатами, де реклама кричить "Готівка!" а дорогі позикодавці розставляють торгові центри. Конституція Арканзасу обмежує небанківські ставки на рівні 17 відсотків.

Але навіть там галузі вдалося функціонувати майже десять років, поки Верховний суд штату остаточно не оголосив ці позики лихварськими в 2008 році.

Сутички між державами мають вирішальне значення, оскільки дорогі кредитори працюють переважно згідно із законодавством штату. На федеральному рівні нещодавно сформоване Бюро фінансового захисту споживачів може звернутися до "несправедливих, оманливих або образливих дій", сказала прес-секретар. Але агентству заборонено обмежувати процентні ставки.

В Огайо позикодавці продовжують пропонувати позики до зарплати через лазівки у законах, написаних для регулювання набагато різних компаній - іпотечних кредиторів та кредитних організацій. Останні торгують своїми послугами людям, які борються з боргами, але вони можуть стягувати необмежену плату за допомогу споживачам у отриманні нових позик, в яких позичальники можуть консолідувати свій борг.

Сьогодні кредитори в Огайо часто беруть навіть вищі річні ставки (наприклад, майже 700 відсотків за двотижневу позику), ніж це було до реформ, згідно з даними повідомити за некомерційною політикою має значення Огайо. Крім того, нещодавно вперше в штат перейшли інші породи дорогого кредитування, наприклад, автокредитування.

Раніше цього року Верховний суд штату Огайо погодився розглянути справу, яка оскаржує використання закону про іпотеку кредитором із зарплатою на ім'я Кешленд. Але навіть якщо суд визнає тактику незаконною, компанії можуть просто знайти нову лазівку. У своєму нещодавньому щорічному звіті Cash America, материнська компанія Cashland, розповіла про наслідки втрати справи: "якщо Компанія не зможе продовжувати надавати короткострокові позики відповідно до цього закону, їй доведеться змінити свою короткострокову позику в Огайо ".

Емі Канту, прес-секретар Асоціації фінансових послуг громади, торгової групи, що представляє найбільших позикодавців, зазначила, що члени "регулюються та мають ліцензію в усіх штатах, де вони ведуть бізнес, і працюють із державними регуляторами вже більше двох десятиліть".

Продукція "другого покоління"

Типовий двотижневий кредит до зарплати може бути надзвичайно вигідним для кредиторів. Ключ до такої прибутковості полягає в тому, щоб позичальники брали позики знову і знову. Коли CFPB вивчав вибірку позик до зарплати на початку цього року, він виявив, що три чверті позикових платежів надходили від позичальників, які мали понад 10 позик до зарплати за 12 місяців.

Але оскільки такий вид позики перебуває під пильним розглядом, багато позикодавців розробили те, що позикодавець EZCorp, керівник EZCorp, Пол Ротамель називає продуктами другого покоління. На початку 2011 року традиційний двотижневий кредит до зарплати становив близько 90 відсотків позики компанії, заявив він у недавньому дзвінку з аналітиками. До 2013 року він опустився нижче 50 відсотків. Зрештою, за його словами, це, швидше за все, впаде до 25 відсотків.

Але, як і позики до зарплати, щорічні ставки яких зазвичай становлять від 300 до 700 відсотків, нові продукти мають надзвичайно високу вартість. Наприклад, Cash America пропонує "кредитну лінію" принаймні в чотирьох штатах, яка працює як кредитна картка, але з 299-відсотковою процентною ставкою на рік. Ряд позикодавців прийняли кредити з автозаголовком, які забезпечені автомобілем позичальника та як правило, річні ставки складають близько 300 відсотків.

Однак найпопулярнішою альтернативою позикам до зарплати є "довгострокові, але все ще дуже дорогі позики", сказав Том Фелтнер, директор фінансових послуг Федерації споживачів Америки.

Торік штат Делавер ухвалив основний законопроект про реформування кредитування до зарплати. Для адвокатів споживачів це стало кульмінацією понад десятирічних зусиль та вкрай необхідним заходом захисту вразливих позичальників. Законопроект обмежував кількість позик до зарплати, які позичальники можуть брати щороку, до п'яти.

"Це було, мабуть, найкраще, що ми могли тут отримати", - сказала Рашмі Ранган, виконавчий директор Ради з питань реінвестування громадських організацій Делавер.

Але Cash America заявила у своєму щорічному звіті цього року, що законопроект "впливає лише на продукт короткострокових позик Компанії в штаті Делавер (і не впливає на продукт кредитування в розстрочку в цьому штаті)". В даний час компанія пропонує там семимісячну позику в розстрочку за річною ставкою 398 відсотків.

Кредитори можуть адаптувати свою продукцію з дивовижною спритністю. Згідно з останніми даними, у Техасі, де регулювання є слабким, позикодавці видають у вісім разів більше позик до виплати до зарплати, ніж позики. дані про стан. На відміну від Іллінойсу, де законодавчий орган у 2005 році прийняв законопроект, який накладав ряд обмежень на позики до зарплати. До 2012 року кредити з розстрочкою на три цифри в штаті перевищували кількість позик до виплати заробітної плати майже три до одного.

У Нью-Мексико закон 2007 року спричинив такий самий швидкий перехід. Магазини позик до виплат до позики QC Holdings виділяють цей штат, але лише через рік після прийняття закону президент компанії заявив аналітикам, що позики в розстрочку "замінили позики до виплати" в цьому штаті.

Генеральний прокурор штату Нью-Мексико розправився, подавши позови проти двох позикодавців, звинувативши в судових документах, що їх довготривала продукція була "недобросовісною". Один кредит від готівкових позик зараз на початку 2008 р річна процентна ставка 1,147 відсотків; після запозичення 50 доларів замовник заборгував майже 600 доларів загальної суми платежів, які потрібно було сплатити протягом року. FastBucks стягується річна ставка 650 відсотків протягом двох років за позику в 500 доларів.

Продукти відображають основний факт: багато позичальників з низьким доходом досить відчайдушно приймають будь-які умови. В нещодавнє опитування благодійних фондів Pew, 37 відсотків позикодавців позичальників відповіли, що заплатять будь-яку ціну за позику.

Позики були недобросовісними з причини, що перевищувала надзвичайно високі ставки, стверджували позови. Співробітники робили все можливе, щоб позичальники не зникали. Як засвідчив один із співробітників FastBucks, "ми в основному нікому не даємо розплатитися".

"Для моделі притаманне багаторазове кредитування людей, які не мають фінансових можливостей для повернення позики", - сказала Карен Мейерс, директор відділу захисту прав споживачів генерального прокурора штату Нью-Мексико. "Позичальники часто в кінцевому підсумку виплачують одну позику, беручи іншу позику. Мета - тримати людей у ​​боргу на невизначений час".

In обидва випадків, судді погодились з тим, що позикодавці незаконно полювали на нехитрих позичальників. Батьківська компанія Cash Loans Now оскаржила це рішення. FastBucks подала заяву про захист від банкрутства після того, як суддя постановив, що він зобов'язаний реституцією своїх клієнтів за незаконне об'їзд державного законодавства про позику до зарплати. Генеральна прокуратура підрахувала, що компанія винна понад 20 мільйонів доларів. Обидві компанії відмовились від коментарів.

Незважаючи на перемоги генерального прокурора, подібні види позик все ще широко доступні в Нью-Мексико. Готівковий магазин, який має понад 280 місць у семи штатах, пропонує там позику в розстрочку з річними ставками від 520 до 780 відсотків. Позика на QC у Нью-Мексико на 2012 рік, розглянута ProPublica, становила 425 відсотків річних.

"Гра в кота та мишку"

Коли штати - такі як Вашингтон, Нью-Йорк та Нью-Гемпшир - мають закони, що забороняють позики на виплату в розстрочку, галузь намагається їх змінити.

Законопроект, внесений у сенаті штату Вашингтон на початку цього року, пропонував дозволити "позики на невеликі споживчі платежі", які можуть містити щорічну ставку понад 200 відсотків. Незважаючи на те, що його називали дешевшою альтернативою позикам до зарплати, основним спонсором векселя був Moneytree, позикодавець із зарплатою в Сіетлі. Законопроект пройшов у сенаті штату, але затримався в будинку.

У штаті Нью-Гемпшир, який заборонив позики до виплат до виплат до сплати в 2008 році, губернатор минулого року наклав вето на законопроект, який дозволяв би позики на розстрочку з річною ставкою понад 400 відсотків. Але це був не єдиний законопроект, який підштовхнули високодохідні позикодавці: один, щоб дозволити автокредитування, також накладене вето губернатора, прийняте з надвеликою більшістю в законодавчому органі. Як результат, у 2012 році штат Нью-Гемпшир приєднався до таких штатів, як Джорджія та Арізона, які заборонили позики до виплати до триденної ставки до виплати до зарплати, але дозволяють подібну структуру кредитів із трицифровими ставками з автоматичним титулом.

У штаті Техас діє закон, який суворо обмежує позики до зарплати. Але оскільки це обмежує позикодавців лише часткою того, що вони вважають за краще брати, більше десяти років вони ігнорують це. Щоб ухилитися від закону, спочатку вони співпрацювали з банками, оскільки банки, які регулюються федеральним урядом, можуть законно пропонувати позики, що перевищують обмеження державних відсотків. Але коли в 2005 р. Федеральні регулятори розправились із цією практикою, кредиторам довелося знайти нову лазівку.

Так само, як і в Огайо, кредитори в Техасі почали визначати себе як кредитно-ремонтні організації, який згідно із законом Техасу може стягувати стрімкі збори. Зараз у штаті Техас майже 3,500 таких підприємств, майже всі з них є фактично дорогими кредиторами. І галузь успішно боролася з усіма зусиллями, щоб обмежити свої ставки.

Побачивши вплив державного кредитора, низка міст, включаючи Даллас, Сан-Антоніо та Остін, прийняли місцеві постанови, які мають на меті розірвати цикл заборгованості до зарплати, обмежуючи кількість разів, коли позичальник може брати позику. Виступаючи перед аналітиками на початку цього року, EZCorp'sRothamel заявив, що постанови скоротили прибуток його компанії в Остіні та Далласі на 90 відсотків.

Але компанія мала тристоронній план контратаки, сказав він. Компанія доопрацювала продукт, який пропонувала у своїх торгових точках, а також почала агресивно продавати онлайн-позики клієнтам у цих містах. І промисловість наполягала на загальнодержавному законі, який повинен випереджати місцеві правила, за його словами, тому компанії з виплатою зарплат можуть припинити "грати в котики та мишки з містами".

Джеррі Аллен, радник Далласу, який в 2011 році спонсорував розпорядження про видачу зарплати в місті, заявив, що не здивований реакцією галузі. "Я просто привабливий місцевий хлопець у Далласі, штат Техас", - сказав він. "Я можу бити їх так, як я можу їх бити".

про автора

Але Аллен, політичний незалежник, заявив, що сподівається переконати ще більше міст об'єднати зусилля. Зрештою, він сподівається, що міста змусять руку законодавчого органу штату, але він очікує сутички: "Техас - головний штат для цих людей. Це поле бою. На столі багато грошей". Слідуйте @paulkiel