Чому так багато людей намагаються заощадити на пенсію?

: By Крістіан Веллер, Університет Массачусетсу, Бостон

Дякуємо за відвідування InnerSelf.com, де є 20,000 + статті, що змінюють життя, пропагуючи «Нові погляди та нові можливості». Усі статті перекладено на 30+ мов. Підписуватися для журналу InnerSelf, що виходить щотижня, та щоденного натхнення Марі Т. Рассел. Журнал InnerSelf видається з 1985 року.

перерву

Чому так багато людей намагаються зберегти для виходу на пенсію?

На цьому тижні позначено Початок президентського першого сезону, і економічні страхи, такі як робота та заробітна плата, зайняли головне місце на виборчій кампанії.

Проте одна з найбільших економічних проблем виборців до цього часу отримала короткий термін від кандидатів: зростаюча нездатність американців заощаджувати на пенсію.

Жменька кандидатів від республіканців та демократів виклали пропозиції щодо реформи соціального забезпечення, але жоден з них не вирішив належним чином значний та зростаючий дефіцит загальних пенсійних заощаджень.

Пенсійна криза реальна, про що я також писав протягом останніх 15 років і зовсім недавно у своїй новій книзі, Пенсія на скелях. Більше половини з нас не матиме достатньої кількості заощаджень, коли вийде на пенсію, щоб зберегти нинішній рівень життя, і доведеться суттєво скоротити витрати, коли ми перестанемо працювати.

Як ми сюди потрапили, які наслідки та як ми можемо вирішити проблему?

Неможливість заощадити

Частка домогосподарств із дорослими працездатного віку, яким можна було б очікувати значних та потенційно шкідливих скорочень своїх витрат на пенсію шипами за останні десятиліття з 31% у 1983 році до 52% у 2013 році, згідно з Національним індексом ризику виходу на пенсію Центру досліджень пенсійного забезпечення.

Деякі групи особливо ймовірно недостатні пенсійні заощадження. Наприклад, кольорові громади, самотні жінки та особи з меншою освітою, як правило, менш підготовлені до виходу на пенсію, ніж білі домогосподарства, самотні чоловіки та ті, хто має більше освіти.

Наприклад, 60 відсотків афроамериканців та латиноамериканців майже вийшли на пенсію в 2010 році вважалося, що вони можуть боротися економічно коли вони перестали працювати, порівняно з лише 45 відсотками білих.

Чому ми не достатньо заощаджуємо?

Ця криза є результатом тривалого періоду економічної невизначеності, який ми пережили протягом останніх 30 років.

Заробітна плата стала більш мінливий, У той час тривалість безробіття і неповна зайнятість також зросла. Як результат, люди мають менше вільних грошових коштів, вимагаючи від них більше виділяти на надзвичайні ситуації - і менше на пенсію.

Але це лише частина історії економічної невизначеності.

Навіть коли людям вдається забирати гроші за останні роки, ці заощадження стають менш стабільними. Ринки акцій та житла були переживає цикли буму та падіння все частіше в останні десятиліття, знищуючи багатство та додаючи шар плутанини та невизначеності до рішень людей щодо свого майбутнього.

Рекордно низькі процентні ставки після фінансової кризи погіршують ситуацію.

П'ять недоліків політики

За часів такої зростаючої волатильності на ринку праці, фінансів та житла логіка підказує, що люди повинні зменшити ризик ризикових активів.

Однак, коли йдеться про пенсійні заощадження, сталося прямо навпаки. Це пов’язано з п’ятьма чітко визначеними недоліками політики, які призвели до більшого ризику економічного ризику під час постійно зростаючих ризиків.

Посібники соціального забезпечення зменшились у вартості оскільки вік, у якому люди можуть отримувати повні виплати, збільшився. У той же час, занепаду пенсійних планів з визначеними виплатами (ПД) ще більше погіршили пенсійне забезпечення людей. Замість них люди все більше заощаджували за рахунок пенсійних накопичувальних рахунків, такі як плани 401 (k) та індивідуальні пенсійні рахунки (IRA). Ці індивідуальні рахунки пропонують менше захисту проти змін на ринку праці та фінансових ринків, ніж це стосується пенсій соціального страхування та пенсійного забезпечення.
Конгрес все частіше робив приватні роботодавці, першочергові воротарі, контролюють доступ до хороших пенсійних планів, надаючи їм додаткові податкові пільги за це. Однак з 1980-х років компанії мають зменшені внески на пенсійні накопичувальні рахунки своїх працівників і все частіше повністю припиняли такі виплати. У 2012 році, останньому році, за який є дані, роботодавці внесли свій внесок в середньому 1,765 доларів США (у 2013 році) до 401 (к) планів робітників, порівняно з 1,947 доларами у 1988 році.
Існуючі заощадження, такі як податкові пільги, досить неефективні. Найбільші заохочення пропонуються працівникам із високим рівнем доходу, які працюють у роботодавця, який пропонує пенсійні виплати - людям, які, мабуть, найменше потребують допомоги, щоб заощадити більше. В той самий час, найменші стимули перейдіть до працівників із нижчими доходами, особливо тих, хто працює у роботодавця, який не пропонує пенсійних виплат. Дохідник із високим рівнем доходу, який розраховує платити податки на пенсії нижчі, ніж у робочі роки пожне близько двох разів стільки, скільки отримує прибуток із низьким рівнем доходу за той самий внесок у план IRA або 401 (k).
Стимулювання заощадження в податковому кодексі США є надмірно складними. Десяток заощадження заохочень існують, крім конкретних стимулів для житло, охорона здоров’я та освіта. Ця складність часто бентежить людей і заважає їм достатньо економити або взагалі економити. Частка домогосподарств, які не мають заощаджених податкових заощаджень зросла з 18.9 відсотка у 2001 році до 23.5 відсотка у 2013 році, незважаючи на більш широко розповсюджені зусилля змусити людей економити більше.
І нарешті, хоча директори зосереджували свої зусилля в основному - і неефективно - на тому, щоб люди заощаджували більше, зусилля, щоб фактично захистити ці заощадження дедалі нестабільні коливання ринку впав на задній пальник. Як результат - люди інвестували дедалі більші акції їх заощаджень в акціях та будинках, точно так само, як шанси, що ці активи втратять вартість, зростали. Як люди позичили рекордні суми, вони ще більше посилили ризик, пов'язаний із спадом ринку.

Наслідки

Важко отримати точні дані про те, як люди обробляють недостатні пенсійні заощадження. Однак здається очевидним, що існує низка стратегій, якими люди користуються, щобплутанина через пенсію».

Деякі люди житимуть в економічних труднощах, починаючи від того, що не зможуть платити за комунальні послуги, і просто живуть у злиднях. Інші будуть покладатися на допомогу місцевих органів влади, благодійних організацій та членів родини, а деякі навіть переїдуть до своїх дорослих дітей. Інші просто відтягнуть вихід на пенсію і продовжать працювати, навіть коли розвиваються фізичні та психічні труднощі.

В результаті багато людей будуть боротися економічно і, можливо, погіршать стан здоров'я, ніж це було б інакше, державні бюджети та благодійні організації будуть напруженими, а економічне зростання може сповільнитися.

Команда Підсумок полягає в тому, що пенсійна криза є великою, стає все важчою та потенційно шкодить економіці.

Усунення недоліків

Хоча хороша новина полягає в тому, що політика може подолати пенсійну кризу здійсненними кроками, усуваючи п’ять виявлених недоліків, описаних вище. Врешті-решт, пенсійна криза значною мірою є результатом неуважної та неправильної політики.

Конгрес може оновити соціальне забезпечення, особливо для вразливих верств населення, що збільшить захист домогосподарств від ризиків праці та фінансових ринків. Наприклад, політики можуть створити значуща мінімальна вигода це забезпечило б тому, що ніхто, хто платив за соціальне страхування протягом 30 років, не отримував допомогу менше 125 відсотків федеральної межі бідності - в даний час 11,354 65 долари США на рік для дорослого XNUMX років і старше. Інші оновлення можуть включати поліпшення виплат у зв'язку з виживанням і нова вигода для пільговиків, які досягли віку 85 років.
Законодавчі органи Конгресу та штатів можуть створити недорогі варіанти накопичення пенсій, які не залежать від того, що роботодавці вирішать запропонувати пенсійне забезпечення. Точні подробиці такої альтернативи пенсійним виплатам, що надаються роботодавцем, можуть різнитися залежно від штату, тим більше, що це федеральний уряд в даний час знаходиться в процесі розробки керівних принципів для держав щодо встановлення пенсійних заощаджень для працівників приватного сектору.
Конгрес та законодавчі органи держави може переробити заохочувальні заохочення, які запропонують більше допомоги для заощаджувачів із нижчими доходами, ніж це зараз. Це може включати a повернений податковий кредит, а не відрахування з оподатковуваного доходу, що непропорційно приносить користь працівникам із вищими доходами.
Спрощення стимулів заощаджень має бути частиною політичних зусиль, щоб зробити податкові стимули заощадження більш ефективними. Це означало б впорядкування існуючих стимулів і полегшити їх використання.
Нарешті, законодавчі органи Конгресу та штатів повинні зробити захист від коливань ринку невід'ємною частиною політики заощаджень. Це могло включати автоматичне управління ризиками пенсійних накопичувальних рахунків та стимулювання диверсифікації заощаджень - не покладання всіх яєць в один кошик.
Нарешті, законодавчі органи Конгресу та штатів повинні зробити захист від ризиків невід’ємною частиною політики заощаджень. Це б включати всебічне, стисле та порівнянне розкриття інформації про ризики на пенсійних накопичувальних рахунках та нові стимули для збалансування ризиків між заощадженнями фінансових активів, таких як акції та облігації, та заощадженнями нефінансових активів, таких як житло.

Відновлення гідної пенсії

Пенсійна криза в США реальна і погіршується. Це матиме серйозні наслідки для американців, уряду та економіки, якщо політики не відповідуть на цей виклик.

Поганою новиною є те, що минулі політичні рішення суттєво сприяли цій кризі. Доброю новиною є те, що політика може змінюватися, якщо політична воля існує.

про автора

Крістіан Веллер, професор державної політики та громадських справ, Університет Массачусетсу, Бостон. Він також є науковим співробітником Інституту економічної політики у Вашингтоні, округ Колумбія, та науковим співробітником Інституту політичної економії в Університеті штату Массачусетс Амхерст.

Ця стаття була спочатку опублікована на Бесіда. Читати оригінал статті.